L’aumento dei tassi della Banca del Canada ha inviato diversi istituti di credito ipotecario a uno stress test: BMO

Lo scorso anno gli stress test sui mutui in Canada sembravano eccessivi, ma non erano sufficienti. Il recente aumento dei tassi della Bank of Canada (BoC) ha spinto un numero di mutuatari a tasso variabile al di sopra del tasso dello stress test. bmo Avverte che questi mutuatari non sono stati testati per i rischi del contesto attuale.

I mutuatari immobiliari canadesi non sono stati sottoposti a test di pressione per tassi estremamente elevati

Uno stress test è una funzionalità progettata per garantire che i mutuatari subprime possano continuare a pagare, anche con tassi più elevati. Il GPA è di 2 punti più il GPA del contratto o il GPA dell’esame OSFI, a seconda di quale sia il più alto. Non molte persone erano entusiaste, con gran parte del settore che sosteneva che il test fosse troppo ripido. Ora non è abbastanza.

Nel 2021, quando i mutui erano ottenibili all’1,5%, il tasso di stress test dal 4,79% al 5,25% era il massimo contro cui è stato testato. Buone notizie se blocchi quella tariffa e continui a ottenere lo sconto. Tuttavia, una percentuale crescente di mutuatari ha scelto mutui a tasso variabile in cambio di un rischio maggiore con uno sconto di 0,2 punti. Non è stata la decisione migliore.

BMO avverte che l’aumento di ieri annulla il tasso al quale vengono testati i mutuatari ipotecari. “Un aumento del tasso di 50 punti base da parte della Bank of Canada spingerebbe i tassi di interesse variabili al di sopra dei tassi di stress test per molti titolari di mutui”, ha scritto Robert Cavsich, capo economista di BMO.

Avverte che i mutuatari che prendono in prestito da mutui a tasso variabile hanno visto i tassi di interesse aumentare di 400 punti base. I mutuatari di mutui a tasso variabile probabilmente pagheranno più di quanto è stato testato. Ciò significa che i mutuatari si trovano in un territorio inesplorato, dove l’attuale schema di riduzione del rischio non è adeguatamente preparato.

READ  Un'agenzia federale sta inviando una squadra per indagare sull'incidente di Tesla che ha ucciso 3 persone

I creditori ipotecari canadesi non vedranno l’impatto fino al rinnovo

I mutuatari canadesi in questa situazione non si divertono, ma non sarebbe nemmeno una tragedia. “Naturalmente, la maggior parte dei mutui a tasso variabile ha caratteristiche di pagamento fisse, quindi non ottengono subito tutta la forza degli aumenti dei pagamenti (i rinnovi sarebbero un’altra storia)”, afferma Kavcic.

I pagamenti su un mutuo a tasso variabile in genere rimangono allo stesso livello e l’importo applicato al capitale viene ridotto. In alcuni casi, i mutuatari raggiungeranno un tasso iniziale: i pagamenti non coprono più abbastanza pagamenti principali e devono essere adeguati.

I prestatori spesso adeguano il tasso iniziale aumentando i rimborsi o estendendo il periodo di ammortamento. Potrebbe essere divertente pagare più interessi, ma certamente non è come perdere la casa a causa della mancanza di convenienza.

Per quanto tempo i tassi ipotecari si stabilizzeranno a quel tasso determinerà l’entità delle ramificazioni. “Più a lungo rimaniamo nella zona dei tassi ipotecari superiori al 5,25%, maggiore è la pressione”, avverte la banca.

Lascia un commento

Il tuo indirizzo email non sarà pubblicato. I campi obbligatori sono contrassegnati *